独孤金圣：螺纹铁矿冲高回落震荡，棕榈新低豆油采用跟随底在哪？

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日内盘面回顾：　　2023年5月30日商品期货主力合约互有涨跌。沪锡涨近3%，豆一、沪镍涨超1%。跌幅方面，纯碱、玻璃跌超3%，生猪、棕榈油、焦炭、焦煤、豆油跌超2%。沪深300股指期货(IF)主力合约涨0.10%，上证50股指期货(IH)主力合约跌0.54%，中证500股指期货(IC)主力合约涨0.66%，中证1000股指期货(IM)主力合约涨0.58%。2年期国债期货(TS)主力合约涨0.02%，5年期国债期货(TF)主力合约跌0.02%，10年期国债期货(T)主力合约跌0.04%，30年期国债期货(TL)主力合约跌0.05%。国内期货主力合约资金流入方面，沪深3002306流入8.18亿，中证10002306流入7.82亿，上证502306流入5.94亿；资金流出方面，纯碱2309流出7.11亿，沪锡2307流出2.96亿，短纤2307流出2.28亿。昨天多头笑嘻嘻，今天多头哭的惨，昨天红彤彤，今天再次绿油油，黑色系方面铁矿螺纹再次冲高回落，焦煤焦炭继续弱势，创新低，煤炭的弱势也带动了一些煤化工弱势，另外黑色系弱势，玻璃纯碱也是基本面没怎么改善，今天也是大跌近4个点，纯碱一念天堂一念地狱的感觉，不知道追高的人现在什么感受，化工方面，甲醇，LPG，乙二醇，PVC，燃油等收绿，但是原油，塑料，沥青还是收红的，油脂油料方面，棕榈再刷新低，豆油，菜油跟随弱势，抄底需谨慎，农副产品来看整体表现弱势，生猪，豆粕菜粕，花生，苹果基本上都是震荡下跌为主，红枣收红，上涨力度不大。看一下经常关注产品的分析思路。　　重点数据关注：　　21:00 美国3月FHFA房价指数月率　　21:00 美国3月S&P/CS20座大城市房价指数年率　　22:00 美国5月谘商会消费者信心指数　　22:30 美国5月达拉斯联储商业活动指数　　次日04:00 美国至5月26日棉花/大豆播种率　　次日04:00 美国至5月22日棉花优良率　　次日09:30 中国5月官方制造业PMI　　次日待确定 中国至5月31日找钢网全国建材周度钢厂库存、社库、产量(万吨)　　具体相关产品操作思路：　　棕榈油2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加21061手，空头持仓增加27282手，当日合计净空头持仓增加6221手。上周四MPOB发声称受厄尔尼诺天气模式的影响，明年马来西亚棕榈油产量或下降100-300万吨，市场立刻给予了一些的积极反应。但从看得见的即期数据来看，这一些积极反应更可能是人心思涨在作祟。目前受干旱影响最为严重的是泰国，而印尼、马来西亚程度一般。对于静态土壤墒情良好的产区，少雨期有助于棕榈果的采摘收获，这在一定程度上等于兑现前期降雨充分下的丰产。但是干旱情况仍值得重视。印尼官宣降税来缓解库存将快速攀升似乎影响有限，变相来看棕榈油的弱势可能拖累国内下游新一轮补库行情，其在油脂中的最强低位也可能松动。技术面来看行情弱势下跌，我们需要关注下方65*0附近支撑，上方第一压制关注67*0，第二压制关注6800-68*0.　　纯碱2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少26436手，空头持仓增加12047手，当日合计净空头持仓增加38483手。前期部分检修/降负装置复产，上周国内纯碱产量和开工提升。随着新产能投产，下游观望情绪高，采购情绪不积极，适量备货，多刚需为主，需求负反馈压力明显，纯碱企业库存增加，市场对于后市信心不足。虽然在新产能大量出产品前，纯碱市场供需格局并未发生明显变化，但市场情绪依然较为悲观，技术面来看行情昨日反弹之后今日全部被吞噬，短期行情还有弱势下跌，我们关注新低15*0附近支撑情况，上方压制关注17*0-17*0.　　甲醇2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少29263手，空头持仓增加9586手，当日合计净空头持仓增加38849手。近期国内甲醇恢复涉及产能多于检修、减产涉及产能，且有新装置投产，产量及产能利用率均提升。随着价格下行，市场成交氛围转弱，贸易商及下游看空心态明显，多观望为主，大部分企业暂无新签单成交，导致企业库存继续上涨，待发量大幅减少。港口方面，进口船只到货总量良好，下游正常消耗下，上周甲醇港口库存窄幅累库。需求方面，虽陕西蒲城清洁能源装置停车，但神华宁夏装置负荷提升且稳定至满负荷生产，带动整体产能利用率提升，江浙地区MTO装置产能利用率环比持平，沿海区域大多装置运行稳定，日内行情情绪拖累回撤，但是目前还是关注前地附近支撑情况，上方压制关注20*0，这个昨天强调，不站稳难有新高的出现。　　螺纹2310合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加24525手，空头持仓增加14868手，当日合计净多头持仓增加9657手。供应端钢厂限产力度执行不强，在现有高铁水产量下，螺纹钢库存难以持续走低。由于需求淡季迹象愈发明显，近期雨水天气增多，终端施工也受到一定影响，市场成交难有起色，现货反弹后劲乏力。焦炭第九轮提降落地，铁矿现货价格开始下跌，为钢厂提供了持续开工的利润保障，那么除非有超预期的需求提振政策，否则螺纹钢将逐渐进入累库周期，昨日我们强调行情3550的分水岭，但是行情没有有效试探，直接震荡回撤，短期还需要向下寻求支撑，我们调整支撑34*0-33*0附近一线，压制还是关注分水岭。　　铁矿2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加7348手，空头持仓增加4066手，当日合计净多头持仓增加3282手。供应端，上周全球铁矿发运继续小幅增加，其中澳洲发运有所减少，但巴西及非主流发运均有回升。上周国内到港量延续小幅增加，但因部分区域港口作业效率下降叠加疏港增多，周一港口铁矿库存有所下降。此外，因国内部分矿山检修影响，近期国内矿产量有小幅回落。需求端，上周钢厂高炉开工率持平，但铁水产量有所回升，仍处同期高位，而钢厂盈利率也略微回升，短期钢厂减产动能依然不强，但钢厂进口矿库存仍在持续创新低，进口矿库销比仍处历史低位，预计铁水产量不降的情况下，近期钢厂对铁矿仍有一定的采购需求。技术面来看行情冲高回踩，但是并不是极弱，我们第一关注支撑69*一线，强支撑关注68*附近，上方压制关注72*的重要分水岭。　　免责声明：本文策略不构成操作建议，如有参考盈亏自负，文中涉及到的相关产品消息时效性、准确性、完整性博主提供参考不负任何法律责任，请慎重选择关注，其他没有点评产品更多及时消息或者分析策略可以关注点赞评论转发打赏，如有转发请注明来处，否则按照侵权处理。

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